Binance инвестирует $100 млн в акции Circle: как отреагирует рынок?

Binance инвестировал $100 миллионов в акции Circle Internet Group

Биржа Binance приобрела акции компании Circle Internet Group, выпустившей стейблкоин USDC, на сумму $100 миллионов. Согласно документу, поданному Circle в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 22 сентября, сделка включает в себя приобретение 1 237 011 акций класса A по цене $80,84 за акцию, что на 14% ниже цены закрытия накануне.

Условия сделки и ограничения на продажу

Акции были проданы в рамках частной сделки, освобождающей их от регистрации в SEC. Binance не сможет продать эти акции в течение двух лет и не имеет права хеджировать свою позицию с помощью обратных сделок. Досрочный выход из сделки возможен, если Binance откажется от коммерческой части соглашения, согласно условиям, изложенным в заявлении. При этом Binance сохраняет полные права голоса на приобретенные акции.

Коммерческое соглашение между двумя компаниями

Вместе с приобретением акций компании подписали пятилетнее коммерческое соглашение. Binance будет продвигать USDC через специальный модульный кошелек Circle, который позволяет приложениям или биржам хранить и перемещать цифровые доллары без необходимости управления закрытыми ключами пользователями. Circle будет выплачивать Binance ежемесячное вознаграждение, рассчитанное как процент от объема USDC в данной инфраструктуре. Процент, на который рассчитываются выплаты, не был раскрыт.

Реакция рынка на соглашение

Согласование сделки произошло в непростое время для акций Circle. За два дня до подписания, когда законопроект CLARITY Act не прошел в Сенате, акции Circle упали на 11%. Однако после этого акции восстановились, закрывшись на уровне $94,49, что на 2,95% выше цены предыдущего закрытия. В преддверии торгов во вторник они уже торговались по $95,76.

Circle имеет рыночную капитализацию около $25,8 миллиарда и торговли ведет с коэффициентом цена/прибыль, равным 19. За последний квартал компании удалось заработать $701,3 миллиона выручки, а за прошлый год — $2,75 миллиарда. Stablessupport с точки зрения затрат на распределение остается актуальной для Circle, так как они уже делят экономику стейблкоина с Coinbase, что значительно влияет на операционные расходы компании.

USDC занимает шестое место среди криптоактивов с рыночной капитализацией $74,6 миллиарда, при этом токен торгуется на уровне $0,9998. Инвесторы, включая фонды Cathie Wood ARK, теперь имеют дополнительный ориентир по оценке компании после того, как Binance заплатила $80,84, в то время как рыночная оценка составляет $95,50. Ожидается, что следующий квартальный отчет покажет, насколько новые условия сотрудничества повлияют на затраты Circle на распределение.

Влияние на рынок и перспективы

Инвестиция Binance в Circle подчеркивает растущее сотрудничество между крупными игроками в экосистеме стейблкоинов. Углубление этого партнерства может привести к увеличению использования USDC на платформах Binance, а также укреплению позиций Circle на рынке. Ожидаемые изменения в доходах от новых комиссий могут изменить структуру затрат компании, что будет важно для её финансовых показателей в следующем отчетном периоде.