Золото на грани: риски падения ниже $4,000
Золото торгуется около $4,347, удерживаясь на уровне шеи паттерна «голова и плечи» на дневном графике. Подтвержденный пробой этого уровня может привести к падению цен до $3,950, что составляет примерно 9% от текущей стоимости.
Макроэкономические факторы перед публикацией CPI
В пятницу ожидается публикация индекса потребительских цен (CPI) за август в Соединенных Штатах. Технический уровень и макроэкономический фактор совпадают в одно и то же время, что делает ситуацию особенно напряженной.
В то время как индекс цен производителей, опубликованный в четверг, вырос на 5,4% в годовом исчислении, превысив прогноз в 5,3%, это стало причиной снижения цен на золото ниже $4,400. Как следствие, доходность по 10-летним облигациям достигла 4,95%, что является максимальным показателем с октября 2023 года.
Согласно текущим ожиданиям, вероятность повышения ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе составляет 67,1%, что выше предыдущих 61,2%. Экономисты прогнозируют, что основной CPI составит 0,4% в месячном исчислении и 3,4% в годовом.
Паттерн «голова и плечи» и цели по золотым ценам
Золото пробилось выше нисходящей трендовой линии, установленной с января, 5 августа. Однако ралли застопорилось в диапазоне $4,750–$4,800, не достигнув уровня 0,236 по Фибоначчи, который находится на $4,816.
После этого ценовые значения откатились к уровню 0,382 на отметке $4,333, где образовался паттерн «голова и плечи». Высшая точка формы была зафиксирована около $4,720 с плечами на уровнях примерно $4,480 и $4,560.
Два метода анализа указывают на одну и ту же цель. Измеренное движение вычитает высоту паттерна в $385 из уровня шеи $4,335, что дает цель на $3,950. Уровень 0,5 по Фибоначчи находится на $3,942, и эта зона также совпадает с базовыми уровнями июня и июля.
Завершение пробоя подразумевает снижение на 9,4%. Однако паттерн еще не подтвержден. В пятницу золото подорожало на 0,69% и все еще удерживает уровень шеи. Возврат к $4,560 отменит этот сценарий.
Рекордные inflow поддерживают рынок
Несмотря на риски, физический спрос на золото противоречит графическим данным. В августе золотовалютные фонды (ETF) привлекли $18 миллиардов, увеличив свои активы до рекорда в 4,189 тонны. Центральные банки также покупали 288,9 тонны в втором квартале, что является увеличением на 62% в годовом исчислении, несмотря на падение цен.
Золото стремится к третьей подряд неделе потерь с общим снижением почти на 2%. Публикация CPI станет решающим фактором: она покажет, удержится ли уровень шеи или начнется запланированное движение вниз.
Влияние на рынок и перспективы
Ситуация на рынке золота остается напряженной, учитывая как технические, так и фундаментальные факторы. Если уровень шеи будет пробит, это может привести к значительному падению цены. Напротив, растущий физический спрос и inflow в ETF могут поддержать золото на рынке. Инвесторы должны внимательно следить за экономическими показателями, чтобы принимать взвешенные решения.
Актуальные новости и ончейн-аналитика доступны в нашем Telegram-канале, сообществе ВКонтакте и на портале Cryptovibes.
