Цикл недвижимости говорит о близком крахе рынка: что ждать инвесторам

Цикл недвижимости на 18 лет сигнализирует о приближающемся крахе на рынке

Инвесторы внимательно следят за фондовым рынком и курсом Биткоина в поисках следующего крупного пика. Популярный макроаналитик Джейсон Пиццино считает, что первое предупреждение уже поступило из сектора жилой недвижимости США.

По его теории, основанной на 220-летних данных о продажах недвижимости в США, существует 18-летний цикл. Текущий цикл начался примерно в 2011–2012 годах, а ожидаемый пик жилищного рынка придется на 2025–2026 годы, с возможным минимумом в 2029–2030 годах.

«Как только все участники входят в рынок, вы находитесь на пике», — отметил Пиццино.

Последние данные не окончательно подтверждают его теорию, но усложняют ее опровержение. В июне 2023 года цены на жилье в США увеличились на 1,5% в годовом выражении, хотя в реальном выражении они продолжают снижаться уже 13-й месяц подряд. В июле продажи новых домов упали на 10,5%, а медианная цена снизилась до $393,800, что является самым низким показателем за последние пять лет. Уверенность строителей составляет 35 пунктов, что значительно ниже нейтрального уровня 50.

Признаки нестабильности на фондовом рынке

Ключевым сигналом для Пиццино является компания D.R. Horton. Эта строительная компания достигла пика перед более широким рынком в предыдущем жилищном цикле. По тому же шаблону, пик D.R. Horton в конце 2024 года может означать возможный максимум на фондовом рынке в конце 2026 или начале 2027 года.

Ст Stocks остаются на уровне рекордов. Индекс S&P 500 закрылся на отметке 7,718.60 в пятницу, что всего на 1% ниже рекорда от 13 августа. Сильные данные по занятости в августе также повысили шансы на повышение процентной ставки Федрезервом в сентябре до 60%.

Биткоин как дикий рынок

Курс Биткоина на сегодняшний день составляет около $79,700, что значительно выше минимума в июле, около $57,700. Кроме того, он вновь преодолел 200-дневную скользящую среднюю.

Пиццино считает, что Биткоин может продолжить расти, хотя и с меньшими темпами. По его ориентировкам, потолок может достигнуть около $120,000 от июльского минимума. Однако уровень $180,000 будет сложно достичь, если кредитные условия останутся жесткими.

Другой аналитик Бенджамин Коуэн проявляет большую осторожность в интерпретации этого цикла как сигнала для торговли. «Я покупаю индексные фонды каждый месяц… даже если предполагаю, что будет корректировка», — говорит Коуэн.

Инвестиционные стратегии в условиях цикла

Цикл дает инвесторам зональное предупреждение, а не конечный срок. Пиццино предлагает простую рекомендацию: иметь план еще до того, как кредит исчезнет. «Торгуйте тем рынком, который у вас есть», — подчеркивает Коуэн, «а не тем, который вы хотите».

Влияние на рынок и перспективы

Анализ сигналов цикла недвижимости на 18 лет подразумевает возможность коррекции на рынках акций и криптовалюты. Инвесторам стоит принимать во внимание текущие экономические тенденции и пересматривать свои стратегические планы в условиях возможной волатильности. Это подтверждает необходимость продуманного подхода к инвестициям в периоды неопределенности.

Актуальные новости и ончейн-аналитика доступны в нашем Telegram-канале, сообществе ВКонтакте и на портале Cryptovibes.