Центробанки США, Европы и Японии: повышение ставок на горизонте

Центральные банки готовятся к повышению ставок

В сентябре 2023 года три крупных центральных банка - Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк и Банк Японии - рассматривают возможность повышения процентных ставок. Перед заседаниями прогнозы по повышению ставок выражены в числах: фьючерсы на ставку ФРС предполагают вероятность повышения на уровне 61,2%, в то время как свопы оценивают вероятность повышения ставки Банка Японии в 97%.

Ожидания по Европейскому центральному банку

Европейский центральный банк, который проведет заседание 14 сентября в Берлине, по всей вероятности, повысит свою депозитную ставку на 0,25% до 2,5%. В опросе Bloomberg большинство аналитиков (всего, кроме одного) предсказывают данное решение. Параллельно, 65 экономистов, опрошенных Reuters, также рассматривают вероятное повышение на сцене, основываясь на ранее достигнутых оценках, где ожидания повышения ставок выросли с 72% в июле до 83% в августе.

Инфляция в еврозоне поднялась выше 3% в предыдущем месяце, что является максимальным уровнем за почти три года, подчеркивая давление на цены, которое вряд ли ослабнет в ближайшем будущем. Повышение ставки сделает ЕЦБ самым агрессивным центробанком среди стран G7.

Банк Японии и его реакция на инфляцию

В Японии член правления Казуюки Масу подтвердил приверженность Банка Японии к дальнейшему повышению своей ключевой процентной ставки. По своп-контрактам, вероятность увеличения ставки с 1% на заседании 18 сентября достигает примерно 97%.

Масу подчеркнул, что рост цен на топливо и химическую продукцию, вызванный войной в Иране, оказывает значительное влияние на инфляцию товаров. Он также высказал опасения, что текущие повышение цен могут оказаться не временными, а представлять собой устойчивую тенденцию, способствующую дальнейшему росту общих цен.

ФРС: последний аргумент перед решением

Федеральная резервная система имеет самую широкую гамму исходов в отношении своей ставки. На данный момент CME FedWatch демонстрирует 61,2% вероятность повышения ставки до диапазона 375-400 базисных пунктов, в то время как вероятность удержания ставки составляет 38,8%. Рынки не ожидают снижения ставок.

Несмотря на замедление инфляции, уровни остаются выше целевого значения в 2%. В августе уровень безработицы закрепился на уровне 4,1%, а работодатели добавили 162,000 рабочих мест в этом месяце, что обеспечило ФРС возможность сосредоточиться на ценах. Ожидаемые данные по ИПЦ за август будут опубликованы 11 сентября, и их результаты могут оказать сильное влияние на решение федерального комитета.

Влияние на рынок и перспективы

Ожидаемые повышения ставок от центральных банков отражают реакцию на инфляционные давления, вызванные глобальными экономическими факторами. Устойчивое повышение процентных ставок может негативно сказаться на экономическом росте в среднесрочной перспективе, создавая давление на финансовые рынки. Инвесторы должны внимательно следить за реакциями центральных банков, особенно в свете предстоящих заседаний.

Актуальные новости и ончейн-аналитика доступны в нашем Telegram-канале, сообществе ВКонтакте и на портале Cryptovibes.